当前位置: 首页 » 论文导航 » 经济 » 正文
我国非金融上市公司管理交易性金融工具的现状、问题及对策
发布日期:2014-06-26   浏览次数:768
核心提示:我国非金融上市公司管理交易性金融工具的现状、问题及对策基于2007年-2010年上市公司年报数据刘永泽王珏(东北财经大学会计学院

我国非金融上市公司管理交易性金融工具的现状、问题及对策

——基于2007-2010年上市公司年报数据

刘永泽 王珏

(东北财经大学会计学院 辽宁大连 116025

【摘  要】本文通过对《企业会计准则(2006)》执行以来,我国非金融行业上市公司2007-2010年年报数据进行系统的分析,针对上市公司对交易性金融工具管理的现状和存在的问题进行研究,提出相关政策建议。

【关键词】交易性金融资产(负债);公允价值变动损益;风险管理;披露

金融工具问题一直在社会各界备受关注。20091112日,国际会计准则理事会(IASB)发布了《国际财务报告准则第9号——金融工具》(IFRS9),提出了金融工具两分类等相关问题,核心变化就是扩大了金融工具公允价值计量的范围,并且更多的情况下公允价值变动将直接计入当期损益,这一举措可能会给趋同路上的中国企业带来重大影响。我国执行《企业会计准则(2006)》刚满四年,上市公司对于金融工具问题也在摸索中逐步前行,IFRS9的发布将会对我国相关金融工具准则未来的改革产生重要影响,尤其是扩大了公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(负债)的范围。本文就从目前具有这种性质的交易性金融工具入手,通过对我国非金融上市公司2007-2010年的年报数据逐一分析,选取典型例证描绘出我国非金融上市公司管理交易性金融工具的现状、问题及对策。

一、现状分析

对资产负债表的影响方面,从2007年执行《企业会计准则(2006)》至今的四年,平均每年有20%左右的上市公司持有交易性金融资产,持有金额并不大,平均持有金额不足相应上市公司资产总额的1%。在持有交易性金融资产的上市公司中,大部分企业持有的交易性金融资产金额占资产金额比重5%以下,说明上市公司总体上持有该项目金额相对比较小,对于公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产投资相对比较谨慎。但是也有少部分上市公司持有过高比重(超过资产比重的10%,个别企业超过20%)的交易性金融资产项目,具体情况见表1

1                 2007~2010年非金融上市公司交易性金融资产情况表

年份

持有家数(家)

占上市公司家数比重

金额总计(亿)

占相应上市公司资产总额比重

占资产金额比重(家)

5% 以下

5%~10%

10%~20%

20%以上

2007

371

19%

187

0.57%

351

10

9

1

2008

418

21%

131

0.32%

403

7

6

2

2009

436

22%

125

0.23%

418

13

4

0

2010

411

21%

179

0.30%

393

9

6

2

对利润表的影响方面,在2007~2010年之间,平均每年有约22%的上市公司发生了公允价值变动损益,主要由于上市公司投资二级市场公开发行的股票、基金和理财产品价格波动引起,少部分企业因持有投资性房地产、衍生金融资产带来的损益波动。公允价值变动损益对利润总额的总体影响并不大,分别为20072.49%200810.99%20094.36%20101.66%。其中2008年的影响相对较为明显,主要是受到美国次贷危机的影响,中国股市调整幅度比较大,由此带来了相关证券市场价格的大幅度变化,具体情况见表2

2             2007~2010年非金融上市公司公允价值变动损益情况表

年份

发生家数

占上市公司家数比重

金额(绝对值)总计(亿)

占利润总额(绝对值)的比重

对利润总额的影响程度(绝对值)

10%以下

10%~30%

30%~50%

50%~100%

100%以上

2007

448

20.75%

132

2.49%

395

38

8

5

2

2008

512

23.02%

351

10.99%

294

67

27

16

18

2009

519

23.42%

189

4.36%

446

43

9

13

8

2010

491

22.20%

97

1.66%

441

32

8

6

4

少部分上市公司公允价值变动损益项目对利润总额造成了较大的影响。2007年有15家上市公司公允价值变动损益占利润总额比重的(绝对值)超过了30%,其中7家超过了50%,有2家更是超过了100%,其中这种影响较大的前10家上市公司见表3。对于2007年公允价值变动损益占利润总额比重最大的10家上市公司分析可以看出,其中有6家上市公司是因为投资了股票、基金等权益工具,由于2007年资本市场的整体攀升,给相应企业带来了丰厚的公允价值变动收益。其中也有少部分上市公司持有投资性房地产、衍生金融工具如可转换债券、外汇远期合同等。

 
 
2017-07-22
浏览次数:1

重污染企业环境信息披露理论分析与研究假设

自从2011年底美国大使馆持续播报PM 2.5的行为引起了社会公众的关注,“雾霾”一词进入了每一个中国人的生活,尤其是生活在北京等北方城市的人们更是需要在雾霾天戴着各式各样的防雾霾口罩出行,雾霾的出现极大地危害着大众的健康。

2017-07-21
浏览次数:1

县域金融资源外流原因探析

金融资源一般包括资金资源、机构组织资源、制度资源、人力资源等,但其核心是资金资源,其余资源作为资源优化配置的基础服务。县域金融资源拥有自我循环和积累的能力,县域金融本身可以利用累积的金融资源促进自身发展。

2017-07-20
浏览次数:8

网约车发展壮大的原因分析

作为基础出行方式的公交车无法满足较高层次的出行需求。私家车虽然相对舒适、便捷,但是成本较高。限牌、限行、交通拥堵、停车难等问题,限制车辆购买、上路行驶,即使上路行驶也面临通行效率低、没有停车位等问题,因此私家车无法有效满足乘客出行需求。

2017-07-19
浏览次数:16

我国消费者素质低下影响供给创新的主要表现

去年10月13日上海宜家徐汇店怒发逐客令,起因是中老年相亲族在餐厅长期占座,自带食物并大声喧哗而贴出告示,称为维护商场经营秩序而实行先就餐后入座的模式。但这一“逐客令”并没有挡住相亲族的步伐,不少中老年人买个最便宜的餐包,仍然在宜家坐一天,而且还声称宜家是在强制消费,这样并不公平。

2017-07-19
浏览次数:3

“一带一路”沿线国家的经济制度对中国OFDI的影响

基于2003~2015年中国对“一带一路”沿线43个国家的OFDI面板数据,通过Heckman两阶段模型和扩展的投资引力模型,检验了中国OFDI在“一带一路”沿线国家的区位分布特征。

2017-07-19
浏览次数:2

浅析清代农村市场的组织、管理和功能

中国历史进入清代,中国还是一个以小农经济为主的自给自足的封建经济模式社会。但是,经济贸易在广大的农村社会还是有它的一席之地,在以农业为主的封建国家里农村市场以它特定的组织、管理模式和市场功能,活跃在广大的农村社会。

2017-07-18
浏览次数:2

浅析敦煌市葡萄产业发展的优势与成效

敦煌市有悠久的葡萄种植历史和区位优势,种植面积、产量均在不同程度增加。2008年敦煌市葡萄产量达3.71万吨,栽培面积4.11万亩。2012年敦煌市葡萄产量达10.68万吨,栽培面积10.69万亩。2016年,敦煌市8个乡镇葡萄种植面积24.58万亩,总产量28.37万吨。

2017-07-17
浏览次数:2

中国式产能过剩的成因

产能过剩是资源配置低效率和无效率的表现,是市场经济的正常现象。然而,中国式产能过剩,既有市场经济的共性,又有其特殊性,是“市场失灵”和“政府失灵”双重因素所致。

2017-07-16
浏览次数:3

国有企业有关的外交法问题

在服从国家机关监管和指引的前提下,国有企业又有着特殊的活动目的——追求利润。在实现作为一个企业的利润目标当中,“这些主体在参与对外交往活动中,不一定具有官方背景或者代表政府、组织利益,但往往在一些突发事件中具有难以预料的公共舆论导向作用,最终可能对外交政策,甚至是国家内政环境产生不可消弭的影响”

2017-07-15
浏览次数:1

重庆市产业结构与工资关联性分析

重庆市在直辖以来GDP增长迅速,2017年第一季度生产总值已经达到4306.74亿元,产业结构从重庆市刚直辖时的21.9:43.3:34.8调整到现在的1.6:18.8:22.6,带动了重庆市的居民工资,改变了居民工资结构。

 
评论详情
 
0条 [查看全部]  相关评论
 
 
 

本站产品最终解释权归QIKANN.COM